Торговые барьеры и жесткие поставки никеля-июль 2026

Период:Начало июля 2026

Применимые индустрии:Никелевые сплавы/Нержавеющая сталь/Специальная сталь/Сырье

Источники информации:Министерство энергетики и минеральных ресурсов Индонезии (ESDM), Европейская комиссия, LME, SMM, Mysteel, Китайская торговая информационная сеть

1. Тенденции поставок и производства

Обновление производства нержавеющей стали Китая

Согласно данным Mysteel, производство сырой нефти из нержавеющей стали в Китае на 43 крупных заводах по производству нержавеющей стали достигло 3, 5154 млн. тонн в июне 2026 года, что на 7,88% меньше, чем в прошлом году, но все же на 6,8% выше.

Производство в июле оценивается в 3,5999 млн тонн, что на 2,4% больше, чем в прошлом месяце, и на 12,12% больше, чем в прошлом году.

По категории продукта:

• Нержавеющая сталь серии 300: Производство в июле ожидается на уровне 1, 8618 млн. тонн, что на 5,79% меньше по сравнению с месяцем, но на 9,64% больше по сравнению с прошлым годом.
• Нержавеющая сталь серии 200: Ожидается, что производство увеличится на 18,38% в месяц.
• Нержавеющая сталь серии 400: Ожидается, что производство увеличится на 5,64% в месяц.

Общий объем поставок нержавеющей стали остается относительно высоким, поддерживая конкурентное давление на рынке. Тем не менее, продолжающееся сокращение производства серии 300 может помочь ослабить краткосрочное давление на поставки.

2. Поставка сырья никеля

Самое большое развитие рынка в начале июля пришло от политики квот добычи никеля в Индонезии RKAB.

10 июля 2026 года Министерство энергетики и минеральных ресурсов Индонезии (ESDM) объявило, что страна не будет осуществлять широкое увеличение квот на добычу никеля. Национальная квота на добычу никелевой руды на 2026 год останется в пределах 250-260 млн тонн. Только отечественные плавильщики, испытывающие острую нехватку сырья, могут подавать заявки на дополнительные квоты в рамках строгого процесса утверждения с очень ограниченным увеличением предложения.

Эта политика свидетельствует о том, что Индонезия намерена сохранить более жесткий контроль над поставками никелевой руды и предотвратить чрезмерный рост производства.

Группа Циншань

Tsingshan продолжил свою стратегию поддержки цен в июле, поддерживая стабильное распределение рынка и контролируемое предложение.

Производители нержавеющей стали

Хотя июльские производственные планы показывают небольшое восстановление, производство нержавеющей стали серии 300 остается сокращенным.

Между тем, снижение цен на никелевый чугун и феррохром ослабило поддержку затрат, оказывая дополнительное давление на рентабельность сталелитейного завода.

Обзор рынка

Основные изменения рынка в этот период включают:

• Производство нержавеющей стали серии 300 продолжает снижаться.
• Ужесточенная политика Индонезии RKAB усиливает ожидания более высоких затрат на никелевое сырье.
• Япония и Европейский союз ввели дополнительные торговые ограничения, создавая давление как со стороны растущих цен, так и со стороны более слабого экспортного спроса.

1. Япония вводит временные антидемпинговые пошлины на китайскую холоднокатаную нержавеющую сталь.

Органы выдачи:Министерство экономики, торговли и промышленности Японии (METI) и Министерство финансов

Ключевые меры:

• Действует с 9 июля 2026 года
• Временный срок: 4 месяца (до 8 ноября 2026 года)
• Разные китайские экспортеры могут столкнуться с разными ставками пошлин, а максимальная ставка пошлины достигает 42,1%.
• Покрытые продукты:
  • Холоднокатаные листы и рулоны нержавеющей стали
  • Содержание никеля над 0,6%
  • Коды ГС в основном 7219,31-7219,35

Влияние рынка:

Это одна из первых крупномасштабных антидемпинговых мер, направленных против китайской продукции из нержавеющей стали в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Если окончательное решение сохранит пошлины, долгосрочные экспортные расходы в Японию значительно возрастут.

Для экспортеров улучшение структуры продукции и увеличение доли продукции из нержавеющей стали с высокой добавленной стоимостью будет приобретать все большее значение.

2. Индия усиливает меры торговой защиты

(1) Индийская сталелитейная промышленность призывает к восстановлению сертификации BIS

1 июля 2026 года индийские малые и средние производители стали обратились к правительству с просьбой восстановить обязательные требования сертификации BIS для импортируемой продукции из нержавеющей стали.

Предыстория:

• После ослабления политики импорт нержавеющей стали в Индию значительно увеличился.
• Импорт нержавеющей стали в апреле вырос на 65% в годовом исчислении.
• Экспорт нержавеющей стали Китая в Индию достиг 46 000 тонн в мае, самого высокого уровня почти за 20 месяцев.

Текущий статус сертификации

Влияние рынка:

Индия стала важным рынком роста для китайского экспорта нержавеющей стали.

Однако, если сертификационные требования БМР будут восстановлены, экспортные процедуры и затраты на соблюдение возрастут.

(2) Индия запускает антидемпинговое расследование в отношении китайской горячекатаной плоской стали

Орган выдачи:
Генеральный директорат торговых средств защиты Индии (DGTR)

Ключевые детали:

Продукция участвует:

• Легированная и не легированная горячекатаная сталь
• Толщина ≤ 25 мм, ширина ≤ 2100 мм

Соответствующие коды HS:

• 7208
• 7211
• 7225
• 7226

Изделия из нержавеющей стали не включены в это расследование.

Влияние рынка:

Хотя нержавеющая сталь напрямую не затронута, расследование отражает растущее внимание Индии к защите торговли.

3. Индонезия подтверждает плотную политику квоты руды никеля

Полномочия:Министерство энергетики и минеральных ресурсов Индонезии (ESDM)

Ключевые моменты:

• 2026 Квота на добычу никелевой руды сохранена на уровне 250-260 млн тонн
• Значительно ниже, чем примерно 379 миллионов тонн в 2025 году
• Имеются лишь ограниченные дополнительные разрешения для квалифицированных отечественных плавильщиков
• Срок подачи заявок: 31 июля

Влияние рынка:

Предыдущие ожидания большого увеличения квот исчезли.

Более жесткая политика квот поддерживает цены на никель и указывает на то, что предложение никелевой руды может оставаться относительно ограниченным в среднесрочной перспективе.

1. Япония вводит временные антидемпинговые пошлины на китайскую холоднокатаную нержавеющую сталь.

Органы выдачи:Министерство экономики, торговли и промышленности Японии (METI) и Министерство финансов

Ключевые меры:

• Действует с 9 июля 2026 года
• Временный срок: 4 месяца (до 8 ноября 2026 года)
• Разные китайские экспортеры могут столкнуться с разными ставками пошлин, а максимальная ставка пошлины достигает 42,1%.
• Покрытые продукты:
  • Холоднокатаные листы и рулоны нержавеющей стали
  • Содержание никеля над 0,6%
  • Коды ГС в основном 7219,31-7219,35

Влияние рынка:

Это одна из первых крупномасштабных антидемпинговых мер, направленных против китайской продукции из нержавеющей стали в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Если окончательное решение сохранит пошлины, долгосрочные экспортные расходы в Японию значительно возрастут.

Для экспортеров улучшение структуры продукции и увеличение доли продукции из нержавеющей стали с высокой добавленной стоимостью будет приобретать все большее значение.

2. Индия усиливает меры торговой защиты

(1) Индийская сталелитейная промышленность призывает к восстановлению сертификации BIS

1 июля 2026 года индийские малые и средние производители стали обратились к правительству с просьбой восстановить обязательные требования сертификации BIS для импортируемой продукции из нержавеющей стали.

Предыстория:

• После ослабления политики импорт нержавеющей стали в Индию значительно увеличился.
• Импорт нержавеющей стали в апреле вырос на 65% в годовом исчислении.
• Экспорт нержавеющей стали Китая в Индию достиг 46 000 тонн в мае, самого высокого уровня почти за 20 месяцев.

Текущий статус сертификации

Влияние рынка:

Индия стала важным рынком роста для китайского экспорта нержавеющей стали. Однако, если сертификационные требования БМР будут восстановлены, экспортные процедуры и затраты на соблюдение возрастут.

(2) Индия запускает антидемпинговое расследование в отношении китайской горячекатаной плоской стали

Орган выдачи:Генеральный директорат торговых средств защиты Индии (DGTR)

Ключевые детали:

Продукция участвует:

• Легированная и не легированная горячекатаная сталь
• Толщина ≤ 25 мм, ширина ≤ 2100 мм

Соответствующие коды ТН ВЭД: 7208, 7211, 7225 и 7226

Изделия из нержавеющей стали не включены в это расследование.

Влияние рынка:

Хотя нержавеющая сталь напрямую не затронута, расследование отражает растущее внимание Индии к защите торговли.

3. Индонезия подтверждает плотную политику квоты руды никеля

Полномочия:Министерство энергетики и минеральных ресурсов Индонезии (ESDM)

Ключевые моменты:

• Квота на добычу никелевой руды в 2026 году сохраняется на уровне 250-260 миллионов тонн, что значительно ниже примерно 379 миллионов тонн в 2025 году.
• Имеются лишь ограниченные дополнительные разрешения для квалифицированных отечественных плавильщиков
• Срок подачи заявок: 31 июля

Влияние рынка:

Предыдущие ожидания большого увеличения квот исчезли. Более жесткая политика квот поддерживает цены на никель и указывает на то, что предложение никелевой руды может оставаться относительно ограниченным в среднесрочной перспективе.

1. Обновление рынка никеля (по состоянию на 15 июля 2026 года)

Никель LME

• Цена закрытия 15 июля: 16 765 долларов США/тонна
• Средняя цена июля до сих пор: приблизительно USD 16295/тонна
• Средняя цена июня: USD 17593/тонна

Цены на никель показали закономерность: Раннее снижение → Стабилизация → Отскок

Вспомогательные факторы:

• Индонезия ужесточила политику квот на никель
• Непрерывное сокращение запасов LME
• Более высокие затраты на обработку, связанные с серой

Факторы давления:

• Более сильные ожидания доллара США
• Внутренние запасы никеля превышая 100 000 тонн
• Слабый спрос на нержавеющую сталь в периоды сезонных низких

2. Обновление цены нержавеющей стали

304 нержавеющая сталь холоднокатаная катушка (рынок Уси)

Базовая цена: 14 400 юаней/тонна

Нержавеющая сталь Фьючерсы

Контракт нержавеющей стали 2608 закрытый на 14 555 юаней/тонна 15 июля.

Стоимость сырья

Цены на высокоуглеродистый феррохром снизились до 8050-8150 юаней за 50 базисных тонн. Поддержка со стороны издержек ослабла.

Перспективы рисков

Хотя ограничения квот на никель в Индонезии обеспечивают поддержку цен на никель, несколько факторов продолжают ограничивать движение вверх:

• Запасы никеля на ЛМЭ остаются высокими на уровне примерно 274 000 тонн
• Внутренние запасы превышают 100 000 тонн
• Спрос на нержавеющую сталь остается слабым в течение традиционного низкого сезона

Ожидается, что цены на никель останутся в относительно стабильном диапазоне: 16 500-17 000 долларов США/т в краткосрочной перспективе.

Тенденция 1: Глобальные правила торговли сталью становятся все более строгими

Меры торговой защиты расширяются от традиционных рынков, таких как Европа и Северная Америка, к основным азиатским рынкам.

Последние события включают:

• Япония вводит временные антидемпинговые пошлины на китайскую нержавеющую сталь
• В Индии растет число торговых расследований
• Потенциальные ограничения сертификации BIS

Глобальным экспортерам нержавеющей стали потребуются более сильные возможности адаптации рынка и диверсифицированные экспортные стратегии.

Тенденция 2: Политика Индонезии по никелю смещена от ожидаемое расширение к контролю поставок

Решение Индонезии сохранить строгие квоты на добычу никеля демонстрирует ее намерение избежать чрезмерного роста предложения. Это может оказать среднесрочную поддержку ценам на никель. Однако высокие запасы и слабый спрос будут продолжать ограничивать рост цен.

Тенденция 3: Глобальные торговые потоки нержавеющей стали могут быть реструктурированы

С ростом торговых барьеров в Европе и Азии цепочки поставок нержавеющей стали могут постепенно смещаться в сторону Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии, Южной Азии и Латинской Америки. Однако ожидается, что конкуренция на альтернативных рынках усилится.

Среднесрочный прогноз (следующие 1-3 месяца)

Экспортные компании должны внимательно следить за:

Компании должны ускорить:

• Разработка продукции из нержавеющей стали с высокой добавленной стоимостью;
• Никелевый сплавИ применение специальных материалов;
• Расширение на рынки Ближнего Востока, Юго-Восточной Азии и Южной Америки.

Для поставщиков

• Внимательно следите за движением цен на никель, хром и другое сырье.
• Оптимизация стратегий инвентаризации и котировок.
• Усилить возможности поставок для высококачественной нержавеющей стали, никелевых сплавов и специальных металлов.
• Улучшение понимания региональных сертификационных требований и торговой политики.

Для покупателей

• Планировать закупки в соответствии с графиком проекта в периоды ценовой волатильности.
• Рассмотрите возможность обеспечения долгосрочных каналов поставок для крупных проектов.
• ОценитьПоставщикиНа основе производственных возможностей, систем управления качеством и надежности доставки.

Рынки нержавеющей стали и никелевых сплавов вступают в период растущей неопределенности, обусловленный ужесточением контроля за сырьем, расширением мер торговой защиты и изменением глобальных цепочек поставок.

Для международных покупателей и поставщиков ключевыми стратегиями поддержания конкурентоспособности станут модернизация продукции, диверсификация рынков и укрепление сотрудничества в рамках производственно-сбытовых цепочек.