Никелевый сплав Market Insight: ужесточение поставок и экспортные прорывы

Период:Конец июля 2026 года

Отрасли:Никелевый сплав/нержавеющая сталь/сопутствующее сырье

Источники информации:Публичные отраслевые данные и рыночная информация, собранные из ESDM, LME, SMM, Mysteel и других рыночных источников

В июле 2026, рынок никеля испытал умеренное восстановление, с ценами никеля ЛМЭ отскочив от УСД 16175/тонна к УСД 17205/тонна, поддержанным более жесткой политикой поставки руды никеля Индонезии и улучшенным настроением рынка.

Между тем, рынок нержавеющей стали оставался под давлением сезонного спроса. Хотя отечественные заводы активно контролировали производство, сокращение запасов замедлилось, ограничив дальнейшее повышение цен.

В секторе никелевых сплавов экспортные возможности высокого класса продолжали расширяться. Поплавки из сплава никеля N08825 TISCO успешно вписали цепь энергоснабжения Ближнего Востока после проходить аттестацию TÜV Rheinland 3,2, пока материалы заварки Jinchuan основанные на никел достигли предварительных намерений сотрудничества экспорта с клиентами в Юго-Восточной Азии, Ближнем Востоке, и Европе.

Рынок все больше смещается от управляемой ценой конкуренции к конкуренции сертификации, качеству, и конкуренции основанной на технических возможностях, создавая новые возможности для высокопроизводительных поставщиков сплава никеля.

Производство и инвентарь нержавеющей стали

Производство нержавеющей стали в Китае оставалось относительно стабильным в июле 2026 года. Объем производства 43 крупных заводов по производству нержавеющей стали оценивается примерно в 3,6 миллиона тонн, что на 2,4% больше по сравнению с месяцем.

Среди них производство нержавеющей стали серии 300 достигло примерно 1,86 миллиона тонн, что на 5,79% меньше, чем в месяце, поскольку производители активно сокращали производство, чтобы ослабить давление на поставки.

Что касается запасов, общие запасы нержавеющей стали на двух основных рынках Уси и Фошань достигли примерно 929 900 тонн в конце июля, что немного выше, чем в начале июля. Сокращение запасов замедлилось, поскольку спрос на переработку оставался слабым в течение традиционного межсезонья потребления.

Поставка никелевого сырья

Национальная квота Индонезии на добычу никелевой руды на 2026 год была завершена на уровне примерно 250-260 миллионов тонн, что представляет собой сокращение примерно на 30% по сравнению с 379 миллионами тонн в 2025 году.

Окно заявок на пересмотр квот RKAB официально закрылось 31 июля 2026 года, и представленные заявки на корректировку по-прежнему подлежат строгому утверждению правительством, а не автоматическому принятию.

Влияние рынка

Ожидается, что сокращение поставок никелевой руды в Индонезию повлияет на глобальную структуру поставок никелевого сырья и обеспечит краткосрочную поддержку цен на никель.

Тем не менее, среднесрочные рыночные условия по-прежнему требуют внимания, поскольку глобальное предложение рафинированного никеля остается под давлением предыдущего расширения.

TISCO: Никелевый сплав N08825 Включение в цепочку энергоснабжения Ближнего Востока

ТИСКО успешно поставило плиты из сплава никеля Н08825 к международным клиентам. Продукция прошла сертификацию TÜV Rheinland 3,2 за одну инспекцию, и компания получила статус квалифицированного поставщика от крупной международной энергетической компании на Ближнем Востоке.

Это отражает растущую конкурентоспособность китайских высококачественных продуктов из никелевого сплава в международных энергетических приложениях.

Jinchuan Group: Расширение экспорта сварочных материалов на основе никеля

Jinchuan Nickel Alloy Company участвовала в Beijing Essen Welding & Cutting Fair, демонстрируяСплошная сварочная проволока на основе никеля, Наплавные сварочные ленты и сопутствующие товары.

Компания достигла предварительных намерений экспортного сотрудничества с покупателями из Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Европы, что указывает на растущий спрос на высокопроизводительные сварочные материалы на международных рынках.

Tsingshan Group: Стратегия поддержки цен на нержавеющую сталь продолжается

Tsingshan сохранил свою стратегию ценовой поддержки в июле, при этом ориентирная цена на горячекатаную узкую полосу 304 оставалась на уровне 13 800 юаней/тонну.

Спрос на нисходящий поток: стабильный рост в приложениях с высокой производительностью

Июль остался традиционным межсезонье для потребления нержавеющей стали. Закупки в нисходящем потоке были в основном обусловлены существенным спросом, а активность на спотовом рынке оставалась относительно спокойной.

Однако спрос на высокотемпературные сплавы в таких секторах, как аэрокосмическая промышленность и газовые турбины, продолжал расти. В течение месяца китайская проволока из высокотемпературного сплава Nimonic 263 на основе никеля была успешно экспортирована в Россию в соответствии со стандартом AMS 5886D.

1. Индонезия RKAB Никелевая руда Квота-Структура поставок Ужесточение

Орган выдачи:Министерство энергетики и минеральных ресурсов Индонезии (ESDM)

Ключевые события:

• Квота на добычу никелевой руды в Индонезии на 2026 год была завершена на уровне примерно 250-260 миллионов тонн, что примерно на 30% ниже, чем 379 миллионов тонн в 2025 году.
• Период подачи заявок на пересмотр квот RKAB закончился 31 июля 2026 года. Заявки, поданные горнодобывающими компаниями, требуют строгого рассмотрения правительством и не утверждаются автоматически.

Влияние индустрии:

Сокращение индонезийской квоты на никелевую руду может привести к сокращению поставок и оказать поддержку ценам на никель в краткосрочной перспективе. Однако фактическое влияние на рынок будет зависеть от прогресса внедрения и реакции поставок со стороны горнодобывающих компаний.

2. Японские временные антидемпинговые пошлины на холоднокатаные изделия из нержавеющей стали

Орган выдачи:Министерство финансов Японии

Ключевые события:

• Временные антидемпинговые пошлины вступят в силу 9 июля 2026 года со сроком действия четыре месяца до 8 ноября 2026 года.
• Предприятия материковой части Китая облагаются ставками пошлин 27,7%-42,1%, в то время как компании из Тайваня, Китай, сталкиваются со ставками 3,6%-20,71%.

Влияние индустрии:

Эта мера увеличивает экспортные издержки для китайских поставщиков нержавеющей стали в Японию и усиливает давление на региональные торговые потоки нержавеющей стали.

3. Правила импорта стали ЕС-сниженные квоты и более высокие тарифы

Орган выдачи:Европейская комиссия

Ключевые события:

• Годовая беспошлинная квота на импорт стали была снижена до 18,3 млн тонн, что примерно на 47% ниже предыдущего уровня.
• Тарифы на импорт, превышающий лимиты квот, увеличились с 25% до 50%.
• Было введено новое требование о происхождении «расплавленного и разлитого».

Влияние индустрии:

Новые правила значительно снижают гибкость экспорта на европейский рынок и повышают требования соответствия для зарубежных поставщиков стали.

Общая оценка политического воздействия

Примечание:Политические изменения в конце июля были в основном продолжением мер, принятых ранее в июле. В течение этого периода не было внесено никаких дополнительных изменений политики, непосредственно затрагивающих экспорт никелевого сплава или нержавеющей стали.

Рыночные цены никеля и нержавеющей стали

Никель LME

Никель LME закрылся на уровне 17315 долларов США за тонну 30 июля 2026 года.

В течение июля цены на никель восстановились с минимума в 16 175 долларов США за тонну, что составляет рост примерно на 7%.

Запасы никеля на LME снизились с 274 230 тонн в начале июля до 267 522 тонн, что на 6 708 тонн меньше.

Никель SHFE

В конце июля, цены никеля СХФЭ колебались между РМБ 128 850-134 350/тонна, закрывая на РМБ 132 260/тонна 30 июля.

Холоднокатаная нержавеющая сталь 304

В рынке Укси, котировки основного направления для приватно произведенной 304 холоднокатаной нержавеющей стали (ширина 4-фута, валовая базовая цена) остались на приблизительно 14 500-14 550 юаней/тонна, с ограниченным движением цены во время месяца.

Краткосрочный прогноз цен,

В краткосрочной перспективе, ожидается, что никель СХФЭ изменяет внутри ряд РМБ 129 000-136 000/тонна, с РМБ 130 000/тонна в настоящее время действуя как относительно стабилизированный уровень поддержки.

Никель остается основным компонентом стоимости сплавов на основе никеля. На его долю приходится примерно 55%-72% состава сплава по весу и около 45%-56% от общих затрат на закупку сырья.

Механизм передачи цены

Для продуктов сплава никеля основного направления, зыбкость УСД 5000/тонна в ценах никеля ЛМЭ типично приводит в соответствуя движении приблизительно УСД 3000-3600/тонна в ценах спота сплава никеля.

Разница в стоимости среди марок никелевых сплавов

• Монель 400 и чистые никелевые продукты:
  Как относительно низкокачественные коррозионно-стойкие сплавы, их цены сильно коррелируют с движениями рынка никеля и внимательно следят за тенденциями фьючерсов на никель.
• Инконель 625, C276 и другие высокопроизводительные никелевые сплавы:
  Эти марки содержат фиксированные премии за обработку, которые могут частично компенсировать краткосрочную волатильность цен на никель. Однако их долгосрочное ценообразование по-прежнему связано с тенденциями электролитического никеля.
• К276, C22 и другие молибден-содержащие никелевые сплавы:
  Высокие цены на молибден в сочетании с колебаниями цен на никель создают дополнительное ценовое давление для этих марок.
• Inconel 718, Inconel 625 и другие аэрокосмические высокотемпературные сплавы:
  Из-за добавления кобальта, ниобия и других стратегических легирующих элементов эти продукты демонстрируют более высокую ценовую чувствительность.

Оценка рынка

Цены на никель восстановились в июле, поддержанные корректировкой политики поставок никелевой руды в Индонезии и улучшением настроений на рынке.

Тем не менее, рынок нержавеющей стали по-прежнему зависит от слабого сезонного спроса, что ограничивает дальнейшее повышение цен.

Для сплавов на основе никеля изменения цен на ключевые легирующие элементы, такие как никель и молибден, продолжают влиять на общие материальные затраты. Ценообразование высоколегированных материалов должно быть оценено основанным на специфической ранг, составе сплава, и требованиях к проекта.

Европейский союз

После введения новых правил импорта стали оставшаяся общая беспошлинная квота на горячекатаную стальную продукцию 1 А из стран, не входящих в ЗСТ, сократилась примерно до 22 000 тонн, что указывает на то, что беспошлинный канал фактически ограничен.

Япония

Временные антидемпинговые пошлины на холоднокатаную продукцию из нержавеющей стали действуют в течение трех недель, увеличивая экспортные расходы в Японию на 27,7%-42,1%.

Ближний Восток

Поставка ТИСКО успешная плит из сплава никеля Н08825 и квалификация как поставщик для главной энергетической компании Ближнего Востока демонстрируют продолжаеый спрос для высокоэффективных материалов в регионе.

Нефть Ближнего Востока & газ и индустрии опреснения морской воды поддерживают высокий спрос на сплавы никеля, делая регион одним из ключевых рынков роста для китайского экспорта сплава никеля.

Россия

Китайская проволока из высокотемпературного сплава Nimonic 263 на основе никеля была успешно экспортирована в Россию в соответствии со стандартом AMS 5886D, что свидетельствует о том, что каналы экспорта высокотемпературных сплавов остаются активными.

Юго Восточной Азии

На Beijing Essen Welding & Cutting Fair сварочные материалы Jinchuan на основе никеля привлекли внимание региональных покупателей, с предварительными намерениями сотрудничества, достигнутыми с клиентами в Юго-Восточной Азии.

Спрос на высококоррозионно-стойкую сварочную проволоку и наплавленные сварочные ленты остается перспективным в регионе.

Тенденция 1: Экспорт высококачественных никелевых сплавов преодолевает сертификационные барьеры

Продукция TISCO из никелевого сплава N08825 успешно прошла сертификацию TÜV Rheinland 3,2 и вошла в цепочку поставок крупной энергетической компании Ближнего Востока. Между тем, сварочные материалы Jinchuan на основе никеля достигли предварительных намерений экспортного сотрудничества с покупателями из Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Европы.

Эти события показывают что китайские продукты сплава никеля приобретают более сильную конкурентоспособность в международных высококлассных рынках, с барьерами аттестации постепенно преодолеваться.

Экспорт никелевых сплавов переходит от традиционной ценовой конкуренции к новому этапу конкуренции «сертификация + качество».

Для отраслей, включая нефть и газ, химическую переработку, морское машиностроение и энергетическое оборудование, квалификация поставщиков, сертификация материалов, стабильные поставки и техническая поддержка становятся все более важными факторами при принятии решений о закупках.

Тенденция 2: Сокращение никелевых квот в Индонезии обеспечивает краткосрочную поддержку, но риски избытока предложения все еще

Сокращение Индонезией квот на никелевую руду примерно на 30% может соответствовать потенциальному сокращению мировых поставок первичного никеля на 200 000-400 000 тонн, обеспечивая краткосрочную поддержку цен на никель.

Однако в среднесрочной перспективе глобальное предложение рафинированного никеля по-прежнему находится под давлением из‐за избыточного предложения, что ограничивает возможность устойчивого роста цен.

Тренд 3: Торговые барьеры расширяются, но высокоценные никелевые сплавы по-

С учетом вступления в силу антидемпинговых мер Японии и внедрения новых правил импорта стали в ЕС торговые барьеры, влияющие на экспорт нержавеющей стали, продолжают расти.

Однако никелевые сплавы-особенно высокотемпературные сплавы и коррозионно-стойкие сплавы-менее уязвимы для торговых ограничений из-за их более высоких технических требований, более длительных циклов квалификации и сильной специализации применения.

Среднесрочный прогноз (1-3 месяца)

Основываясь на текущих рыночных условиях, ожидается, что рынки никелевых сплавов и нержавеющей стали испытают:

• Колебания никеля СХФЭ внутри РМБ 129 000-136 000/тонна;
• Котировки экспорта сплава никеля двигая в линии с изменениями цены никеля;
• Более сильная поддержка затрат на молибден-содержащие никелевые сплавы из-за повышенных цен на молибден.

1. Сосредоточьтесь на рынках с высоким уровнем сертификации и барьером

Китайские поставщики никелевых сплавов должны продолжать развивать рынки с высокой стоимостью, где сертификация и технические возможности имеют решающее значение, в том числе:

• Энергетические проекты Ближнего Востока;
• Европейские применения промышленного оборудования;
• Рынки коррозионно-стойких материалов Юго-Восточной Азии.

2. Внимательно следить за тенденциями цен на никель и молибден

Хотя цены на никель в краткосрочной перспективе восстановились, риски среднесрочной волатильности сохраняются.

Для молибден-содержащих сплавов никеля, высокие цены молибдена продолжают создавать давление затрат. Поэтому экспортные котировки и стратегии закупок должны корректироваться в соответствии с тенденциями рынка сырья.

3. Усилить развитие рынка никелевых сплавов High-End

По мере роста торговых барьеров конкуренция в экспорте обычной нержавеющей стали становится все более интенсивной.

Для сравнения, коррозионно-стойкие сплавы на основе никеля, высокотемпературные сплавы и связанные с ними сварочные материалы продолжают демонстрировать сильный экспортный потенциал благодаря их:

• Более высокие технические барьеры;
• Строгие сертификационные требования;
• Значение специализированного приложения.